包商银行各项经营指标显著承压，信用风险突出，资本充足率自2017年起已突破监管红线。截至目前，包商银行2017年的年报和2018年的年报都尚未公开披露，这也从侧面显示其可能存在较严重的经营问题。具体来看：

　　第一，盈利能力方面，包商银行盈利能力持续恶化，其营业收入、利息净收入和净利润同比增速明显下降，分别由2014年末的25.5%、25.3%、22.1%持续下降至2017年三季度末的0.5%、-6.3%、-13.9%。

　　第二，资产质量方面，不良率持续攀升。截至2017年一季度末，包商银行不良贷款率持续攀升至1.7%，较2014年末上行33BP，关注类贷款占比亦快速上升至3.87%，较2015年末上升1.44%，另外，不良贷款偏离度（=逾期90天以上贷款/不良贷款）达192.21%，处于较高水平，显示大量逾期贷款没有确认为不良，资产质量认定不严格，隐含较大的信用风险。

　　第三，近年来，包商银行同业业务和金融市场业务迅速发展，对同业资金的依赖程度高，同业负债占比偏高，业务调整压力大。截至2017年二季度末，未包括同业存单的同业负债占比达32.24%，其中，同业及其他金融机构存放款项占比为29.9%，较2016年末大幅上升12.1%。而存款占比则由2014年末的58.4%持续下滑至2017年二季度的42.8%。

　　第四，资本充足水平方面，包商银行的资本补充压力巨大。截至2017年3季度末，其资本充足率为9.5%，已无法满足10.5%的监管要求；核心一级资本充足率为7.4%，也低于7.5%的监管要求。

　　资本充足率要求作为银行业监管红线，其指标意义重大，从包商银行案例来看，持续增加的信用风险和资产质量压力首先侵蚀利润，则银行难以进行内源性资本补充，而包商银行为非上市城商行、且主要股东均为明天集团关联公司，一旦股东集中.出现问题，则外源性资本补充难度同时加大。低于监管红线的资本充足率将从各方面显著影响经营。

　　2中小银行的发展突围之困

　　包商银行事件之所以引起市场的强烈关注，主要源于近年以来在金融严监管趋势下，部分中小银行过去的经营及发展模式蕴藏的风险逐步暴露，市场对其发展前景产生担忧。包商银行问题暴露具有其特殊性，但同时也反映了部分中小银行发展的共性。

　　2.1中小银行的生存与发展现状

　　总体来看，我国中小型银行数量多、规模小，主要客户集中于民营及中小企业。截止到2018年末，我国股份制银行、城商行、农商行以及其他农村金融机构分别达12家、134家、1427家以及2473家，然而小型银行资产规模及贷款占比均较低。相比大型银行，中小银行的风险偏好相对更高，且深耕地方，渠道下沉，更加具有支持小微、民营企业的基因和优势。